鵬華養老2045混合發起式（FOF）

項目

內容

基金簡稱

鵬華養老2045混合發起式（FOF）

上市交易所及上市日期（若有）

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投資目標

在嚴格控制風險的前提下，通過資產配置，優選基金力爭實現基金資產的穩健增值，為投資者提供穩健的養老理財工具。

投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，主要包括經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金（包含QDII基金、香港互認基金），以及境內依法發行上市的股票（含主板、中小板、創業板及其他經中國證監會核準上市的股票、存托憑證）、債券（包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券等）、貨幣市場工具、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款（包括協議存款、定期存款及其他銀行存款）以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

本基金投資于經中國證監會依法核準或注冊的公開募集的基金份額的比例不低于基金資產的80%；本基金投資于股票（含存托憑證）、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）等品種的比例合計不超過基金資產的60%；本基金投資于商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例不超過基金資產的10%；每個交易日日終，本基金持有的現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%。

本基金屬于目標日期基金，隨著所設定目標日期的臨近，將逐步降低權益類資產的配置比例。本基金各個時間段的權益類資產配置比例如下表所示：

時間段                            權益類資產比例范圍   權益類資產比例中樞值

基金合同生效日-2029.12.31          45%-60%    60%

2030.01.01-2032.12.31                44%-60%     59%

2033.01.01-2035.12.31                39%-60%     54%

2036.01.01-2038.12.31                29%-54%     44%

2039.01.01-2041.12.31                18%-43%     33% 

2042.01.01-2044.12.31                10%-35%     25%

2045.01.01-2045.12.31                6%-31%      21%

2046.1.1起                                    0-30%          17%

權益類資產指的是股票型基金、混合型基金及股票（含存托憑證），此處混合型基金是在最近連續4個季度的季度報告中對股票（含存托憑證）資產的實際持倉比例均不低于基金資產的50%。

如果法律法規對該比例要求有變更的，以變更后的比例為準，本基金的投資范圍會做相應調整。

主要投資策略

本基金的投資策略包含資產配置策略和基金投資策略。在嚴格控制風險的前提下，通過資產配置，優選基金力爭實現基金資產的穩健增值，為投資者提供穩健的養老理財工具。

1、資產配置策略；2、基金投資策略；3、股票投資策略；4、債券投資策略；5、資產支持證券的投資策略。

業績比較基準

基金合同生效日-2029.12.31，中證800指數收益率×60%+中證全債指數收益率×40%；

2030.01.01-2032.12.31，中證800指數收益率×59%+中證全債指數收益率×41%；

2033.01.01-2035.12.31，中證800指數收益率×54%+中證全債指數收益率×46%；

2036.01.01-2038.12.31，中證800指數收益率×44%+中證全債指數收益率×56%；

2039.01.01-2041.12.31，中證800指數收益率×33%+中證全債指數收益率×67%；

2042.01.01-2044.12.31，中證800指數收益率×25%+中證全債指數收益率×75%；

2045.01.01-2045.12.31，中證800指數收益率×21%+中證全債指數收益率×79%；

2046.1.1起，中證800指數收益率×17%+中證全債指數收益率×83%。

風險收益特征

本基金為混合型基金中基金，其預期收益及預期風險水平低于股票型基金、股票型基金中基金，高于債券型基金、債券型基金中基金、貨幣市場基金及貨幣型基金中基金。本基金屬于目標日期基金，隨著所設定目標日期的臨近，將逐步降低權益類資產的配置比例，風險與收益水平會隨著目標日期的臨近而逐步降低。

風險揭示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。

投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。

1、本基金特定風險

（1）基金管理人在選擇基金構建組合的時候，在很大程度上依靠了基金的過往信息。但基金的過往業績和表現并不能代表基金的將來業績和表現，其中存在一定的風險。

（2）在份額鎖定期無法贖回的風險

本基金投資者持有的份額存在鎖定期限，最短為三年。在最短持有期限內，投資者不得贖回。目標日期到期后，即2046年1月1日（含）開始，對于自申購確認日起至目標日期持有不足3年的基金份額，可以不再受三年最短持有期限制，即自達到目標日期后可贖回。目標日期到期后，本基金轉為開放式基金中基金（FOF），不再設置最短持有期限。

（3）風險收益特征變化的風險

本基金屬于目標日期基金，隨著所設定目標日期的臨近，將逐步降低權益類資產的配置比例，風險與收益水平會隨著目標日期的臨近而逐步降低，存在風險收益特征不斷變化的風險。

（4）實際投資與預設下滑路徑差異的風險

為實現本基金投資目標，本基金設計了下滑路徑。本基金可以對招募說明書中披露的預設下滑路徑進行調整，實際投資與預設下滑路徑可能存在差異。

（5）持有流通受限證券的風險

本基金投資范圍包括流通受限證券，流通受限證券包括非公開發行股票、公開發行股票網下配售部分等在發行時明確一定期限鎖定期的可交易證券，可能面臨無法及時變現或無法以公允價格交易而遭受損失的風險。此外，流通受限證券還包括流通受限基金。對于封閉式基金而言，當要賣出基金的時候，可能會面臨在一定的價格下無法賣出而要降價賣出的風險；對于流通受限基金而言，由于流通受限基金的非流通特性，在本基金參與投資后將在一定的期限內無法流通，在本基金需要變現資產時無法變現造成潛在流動性風險。

（6）持有資產支持證券的風險

本基金投資范圍包括資產支持證券，可能面臨利率風險、流動性風險、現金流預測風險。利率風險是指市場利率將隨宏觀經濟環境的變化而波動，利率波動可能會影響資產支持證券收益。流動性風險是指在交易對手有限的情況下，資產支持證券持有人將面臨無法在合理的時間內以公允價格出售資產支持證券而遭受損失的風險。資產支持證券的還款來源為基礎資產未來現金流，現金流預測風險是指由于對基礎資產的現金流預測發生偏差導致的資產支持證券本息無法按期或足額償還的風險。

（7）本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同風險外，本基金還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損的風險，以及與中國存托憑證發行機制相關的風險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托協議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存在差異的風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。

2、普通混合型證券投資基金共有的風險，如系統性風險、非系統性風險、管理風險、流動性風險及其他風險等。

3、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險。

代碼

行業類別

公允價值（元）

占基金資產凈值比例（%）

A

農、林、牧、漁業

-

-

B

采礦業

-

-

C

制造業

4,199,107.72

5.70

D

電力、熱力、燃氣及水生產和供應業

-

-

E

建筑業

-

-

F

批發和零售業

-

-

G

交通運輸、倉儲和郵政業

-

-

H

住宿和餐飲業

-

-

I

信息傳輸、軟件和信息技術服務業

3,300,678.92

4.48

J

金融業

-

-

K

房地產業

-

-

L

租賃和商務服務業

-

-

M

科學研究和技術服務業

-

-

N

水利、環境和公共設施管理業

-

-

O

居民服務、修理和其他服務業

-

-

P

教育

-

-

Q

衛生和社會工作

-

-

R

文化、體育和娛樂業

-

-

S

綜合

-

-

合計

7,499,786.64

10.18

序號

股票代碼

股票名稱

數量（股）

公允價值（元）

占基金資產凈值比例（%）

1

300792

壹網壹創

40,866

2,316,693.54

3.15

2

300655

晶瑞電材

24,500

981,225.00

1.33

3

002254

泰和新材

33,900

654,270.00

0.89

4

300525

博思軟件

33,400

627,920.00

0.85

5

300725

藥石科技

2,904

594,390.72

0.81

6

300769

德方納米

1,100

533,500.00

0.72

7

600141

興發集團

11,600

520,260.00

0.71

8

600096

云天化

20,200

490,456.00

0.67

9

000792

鹽湖股份

14,200

425,006.00

0.58

10

688536

思瑞浦

558

356,065.38

0.48

序號

債券品種

公允價值（元）

占基金資產凈值比例（%）

1

國家債券

3,464,781.70

4.70

2

央行票據

-

-

3

金融債券

-

-

其中：政策性金融債

-

-

4

企業債券

-

-

5

企業短期融資券

-

-

6

中期票據

-

-

7

可轉債（可交換債）

7,268,433.70

9.87

8

同業存單

-

-

9

其他

-

-

10

合計

10,733,215.40

14.57