鵬華300指數A類（LOF）

項目

內容

基金簡稱

鵬華滬深300指數A類（LOF）

上市交易所及上市日期（若有）

深圳證券交易所/2009年05月08日

投資目標

緊密跟蹤標的指數，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化，力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.35％以內，年跟蹤誤差控制在 4％以內。

投資范圍

本基金的標的指數為：滬深300指數。

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括標的指數成份股及其備選成份股（均含存托憑證），為更好地實現投資目標，本基金可少量投資于部分非成份股（包含主板、創業板及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票）、存托憑證、債券（含國債、金融債、企業債、公司債、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉換債券、可交換債券等）、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、資產支持證券、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。

本基金可依據法律法規的規定，參與融資及轉融通證券出借業務。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

基金的投資組合比例為：投資于標的指數成份股和備選成份股（均含存托憑證）的比例不低于基金資產凈值的90%且不低于非現金基金資產的80％；每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，基金保留的現金以及投資于到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。

如果法律法規對該比例要求有變更的，本基金在履行適當程序后以變更后的比例為準，本基金的投資比例會做相應調整。

主要投資策略

本基金采用完全復制法，按照成份股在標的指數中的基準權重構建指數化投資組合，并根據標的指數成份股及其權重的變化進行相應調整。

當預期成份股發生調整或成份股發生配股、增發、分紅等行為時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況導致流動性不足時，或其他原因導致無法有效復制和跟蹤標的指數時，基金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調整，力求降低跟蹤誤差。

本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.35％以內，年跟蹤誤差控制在4％以內。如因指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。

當標的指數成份股發生明顯負面事件面臨退市風險，且指數編制機構暫未作出調整的，基金管理人應當按照持有人利益優先的原則，履行內部決策程序后及時對相關成份股進行調整。

1、股票投資策略；2、存托憑證投資策略；3、債券投資策略；4、股指期貨投資策略；5、資產支持證券的投資策略； 6、參與融資及轉融通證券出借業務策略。

業績比較基準

滬深300指數收益率×95％＋銀行活期存款利率（稅后）×5％     

風險收益特征

本基金屬于股票型基金，其預期的風險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。本基金為指數型基金，具有與標的指數相似的風險收益特征。

風險揭示

本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。

投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。

1、本基金特定風險

（1）作為指數基金存在的風險

1）標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險

標的指數并不能完全代表整個股票市場。標的指數成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。

2）標的指數變更的風險

根據基金合同規定，如發生導致標的指數變更的情形，基金管理人可以依據維護投資者合法權益的原則，變更本基金的標的指數。若標的指數發生變更，本基金的投資組合將相應進行調整。屆時本基金的風險收益特征可能發生變化，且投資組合調整可能產生交易成本和機會成本。投資者須承擔因標的指數變更而產生的風險與成本。

3）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險

本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.35％以內，年跟蹤誤差控制在4％以內，但因標的指數編制規則調整或其他因素可能導致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現與指數價格走勢可能發生較大偏離。

4）指數編制機構停止服務的風險

本基金的標的指數由指數編制機構發布并管理和維護，未來指數編制機構可能由于各種原因停止對指數的管理和維護，本基金將根據基金合同的約定自該情形發生之日起十個工作日內向中國證監會報告并提出解決方案，如更換基金標的指數、轉換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標的指數、轉換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等風險。

自指數編制機構停止標的指數的編制及發布至解決方案確定并實施前，基金管理人應按照指數編制機構提供的最近一個交易日的指數信息遵循基金份額持有人利益優先原則維持基金投資運作，該期間由于標的指數不再更新等原因可能導致指數表現與相關市場表現存在差異，影響投資收益。

5）成份股停牌的風險

標的指數成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發生成份股停牌時可能面臨如下風險：

①基金可能因無法及時調整投資組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。

②停牌成份股可能因其權重占比、市場復牌預期等因素影響本基金二級市場價格的折溢價水平。

③在極端情況下，標的指數成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出成份股以獲取足額的符合要求的贖回款項，由此基金管理人可能采取暫停贖回或延緩支付贖回款項的措施，投資者將面臨無法贖回全部或部分基金份額的風險。

6）基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險

（2）作為上市基金存在的風險

基金價格受到供求關系的影響，本基金份額市場交易價格與基金份額凈值可能會出現較大背離，從而直接或間接地給投資者造成損失；由于上市期間可能因信息披露導致基金停牌，投資人在停牌期間不能買賣基金,產生風險；同時，可能因上市后交易對手不足導致基金流動性風險；另外，當基金份額持有人將份額轉向場外交易后導致場內的基金份額或持有人數不滿足上市條件時，本基金存在暫停上市或終止上市的可能。

（3）本基金可投資股指期貨等金融衍生品。金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數，其評價主要源自于對掛鉤資產的價格與價格波動的預期。投資于衍生品需承受市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險等。由于衍生品通常具有杠桿效應，價格波動比標的工具更為劇烈，有時候比投資標的資產要承擔更高的風險。并且由于衍生品定價相當復雜，不適當的估值有可能使基金資產面臨損失風險。股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資人權益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資帶來損失。

（4）本基金可投資資產支持證券，資產支持證券是一種債券性質的金融工具。資產支持證券的風險主要包括資產風險及證券化風險。資產風險源于資產本身，包括價格波動風險、流動性風險等。證券化風險主要表現為信用評級風險、法律風險等。

（5）參與融資及轉融通證券出借業務的風險

本基金可參與融資及轉融通證券出借業務，面臨的風險包括但不限于：流動性風險、信用風險、市場風險及其他風險。

（6）本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同風險外，若本基金投資存托憑證的，還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損的風險，以及與中國存托憑證發行機制相關的風險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托協議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存在差異的風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。

2、普通股票型證券投資基金共有的風險，如市場風險、管理風險、流動性風險、技術風險及其他風險等。

3、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險。

代碼

行業類別

公允價值（元）

占基金資產凈值比例(%)

A

農、林、牧、漁業

5,267,695.20

1.03

B

采礦業

12,081,398.42

2.36

C

制造業

264,588,462.43

51.64

D

電力、熱力、燃氣及水生產和供應業

10,664,470.15

2.08

E

建筑業

7,802,282.43

1.52

F

批發和零售業

3,078,203.54

0.60

G

交通運輸、倉儲和郵政業

13,874,040.02

2.71

H

住宿和餐飲業

-

-

I

信息傳輸、軟件和信息技術服務業

16,223,937.67

3.17

J

金融業

112,872,320.36

22.03

K

房地產業

10,572,738.55

2.06

L

租賃和商務服務業

7,903,720.80

1.54

M

科學研究和技術服務業

9,219,564.40

1.80

N

水利、環境和公共設施管理業

-

-

O

居民服務、修理和其他服務業

-

-

P

教育

487,800.00

0.10

Q

衛生和社會工作

6,371,457.76

1.24

R

文化、體育和娛樂業

1,640,578.60

0.32

S

綜合

-

-

合計

482,648,670.33

94.20

代碼

行業類別

公允價值（元）

占基金資產凈值比例(%)

A

農、林、牧、漁業

18,116.82

0.00

B

采礦業

-

-

C

制造業

1,149,382.63

0.22

D

電力、熱力、燃氣及水生產和供應業

-

-

E

建筑業

20,183.39

0.00

F

批發和零售業

61,969.47

0.01

G

交通運輸、倉儲和郵政業

-

-

H

住宿和餐飲業

3,345.12

0.00

I

信息傳輸、軟件和信息技術服務業

1,576,336.28

0.31

J

金融業

-

-

K

房地產業

-

-

L

租賃和商務服務業

-

-

M

科學研究和技術服務業

27,976.08

0.01

N

水利、環境和公共設施管理業

38,613.78

0.01

O

居民服務、修理和其他服務業

-

-

P

教育

-

-

Q

衛生和社會工作

-

-

R

文化、體育和娛樂業

8,952.62

0.00

S

綜合

-

-

合計

2,904,876.19

0.57

序號

股票代碼

股票名稱

數量（股）

公允價值（元）

占基金資產凈值比例（%）

1

600519

貴州茅臺

15,347

28,085,010.00

5.48

2

600036

招商銀行

297,055

14,986,424.75

2.92

3

601318

中國平安

260,685

12,606,726.60

2.46

4

000858

五 糧 液

46,697

10,244,854.83

2.00

5

601012

隆基股份

104,428

8,613,221.44

1.68

6

000333

美的集團

117,936

8,208,345.60

1.60

7

300059

東方財富

198,169

6,811,068.53

1.33

8

603259

藥明康德

42,898

6,554,814.40

1.28

9

601166

興業銀行

348,352

6,374,841.60

1.24

10

002415

?？低?/span>

112,186

6,170,230.00

1.20

序號

股票代碼

股票名稱

數量（股）

公允價值（元）

占基金資產凈值比例（%）

1

601728

中國電信

394,011

1,556,343.45

0.30

2

688276

百克生物

3,486

318,341.52

0.06

3

688359

三孚新科

2,213

104,829.81

0.02

4

688697

紐威數控

5,837

71,328.14

0.01

5

300973

立高食品

360

52,135.20

0.01

序號

名稱

金額（元）

1

存出保證金

50,084.04

2

應收證券清算款

-

3

應收股利

-

4

應收利息

2,990.38

5

應收申購款

967,228.43

6

其他應收款

-

7

待攤費用

-

8

其他

-

9

合計

1,020,302.85