|
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金特定風險
按照基金合同的約定，本基金在封閉運作期內投資于確定的、單一的目標公司股權，獲取期間的商業物業收益。封閉運作期內集中持有目標公司股權，因此存在有別于股票型基金和債券型基金的特定風險。主要的特定風險包括但不限于如下幾點：
（1）封閉運作期內集中投資風險
普通公募基金往往采用分散化投資的方式減少非系統性風險對基金投資的影響，而本基金在封閉運作期內集中持有目標公司股權，獲取期間的商業物業收益。因此，相對分散化投資的普通公募基金，本基金將受到所投資目標公司個體較大的影響，具有較高的非系統性風險。
（2）目標公司經營風險
目標公司以項目的商業物業收入為主營業務收入來源，而國家宏觀調控、房地產行業周期的影響以及前海合作區周邊其他商業物業帶來的市場競爭，都會給目標公司經營帶來不確定性，這種不確定性可能影響未來的項目收益，造成投資人投資不達預期的風險。
（3）租金無法回收的風險
本基金通過持有目標公司股權獲取商業物業收益，以租戶的租金為主?；鸸芾砣藢⒉捎弥鲃哟呤?、投資顧問協助催收、目標公司服務機構保證金補償等一系列手段力爭取得租金償付。然而受限于租戶的違約風險，租金收益存在不確定性。極端情況下租金可能將無法彌補投資本金，進而可能導致本基金投資虧損。
（4）續租風險截至2015年3月，前海企業公館項目租戶已簽訂的租約以三年期、五年期、約七年期為主，因此存在續租時租戶退租導致項目收益波動的風險。
（5）商業物業收益的估值風險
本基金通過持有目標公司股權獲取商業物業收益?；鸸芾砣瞬捎霉乐导夹g對目標公司股權進行估值，估值結果將通過本基金的基金份額凈值體現。由于估值技術存在諸多假設且估值需要使用的參數在獲取時存在滯后性，本基金公告的基金份額凈值可能不能及時、準確地體現目標公司股權當前的公允價值。
（6）目標公司破產風險極端情況下，若目標公司經營不善出現資不抵債的情況將有可能破產清算，造成目標公司破產的風險。
（7）提前終止風險
自增資完成日起6個月內，目標公司未按照約定變更為股份有限公司，或者發生招募說明書第十部分約定的基金管理人要求深圳萬科提前回購基金所持股權的情形時，深圳萬科將自行或指定關聯方提前回購本基金所持股權，本基金基金合同將提前終止，基金份額持有人將無法實現正常到期情況下的全部預期收益。
（8）增信不足風險
本基金通過深圳萬科提供保證金的方式為本基金的項目投資收益提供增信，但對于實際業績收入低于目標公司業績比較基準的差額，深圳萬科僅以保證金賬戶資金余額為限提供補償，超出部分將無法通過保證金得到補償。
（9）凈值回撤風險
當目標公司當期實際業績收入高于目標公司當期業績比較基準時，本基金將以已收到的投資收益就差額部分按一定比例向保證金賬戶支付深圳萬科收益分成，因此可能在實施深圳萬科收益分成時本基金凈值出現一定幅度的下跌。（10）政策風險政策風險包括但不限于前海開發政策風險和房地產政策風險。前海開發政策是指深圳市政府和前海管理局針對前海開發制定頒布的重要的影響目標公司經營的舉措、法規。房地產政策是指政府有關房地產市場的政策發生重大變化或是有重要的舉措、法規。這些政策的出臺可能引起目標公司未來租金收益的波動，從而給投資帶來風險。
（11）作為上市基金存在的風險
1）暫停上市或終止上市的風險在《基金合同》生效且本基金符合上市交易條件后，本基金將在深圳證券交易所掛牌上市交易。由于上市期間可能因信息披露導致基金停牌，投資者在停牌期間不能買賣基金,產生風險；同時，可能因上市后交易對手不足導致基金流動性風險。
2）基金份額折溢價的風險
本基金份額在深圳證券交易所的交易價格可能不同于基金份額凈值，從而產生折價或者溢價的情況，從而有可能直接或間接地對投資者造成損失。
（12）第三方服務機構的風險
本基金的多項服務委托第三方機構辦理，存在以下風險：
1）其他銷售機構因多種原因，導致認購業務受到限制、暫?；蚪K止，由此影響投資者認購服務的風險。
2）登記結算機構可能調整結算制度，如對投資者基金份額及資金的結算方式發生變化，制度調整可能給投資者帶來理解偏差的風險。同樣的風險還可能來自于證券交易所及其他代理機構。
3）證券交易所、登記結算機構、基金托管人及其他代理機構可能違約，導致基金或投資者利益受損的風險。
（13）基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同風險外，本基金還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現較大虧損的風險，以及與中國存托憑證發行機制相關的風險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發的風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發的風險；存托協議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發行人，在持續信息披露監管方面與境內可能存在差異的風險；境內外法律制度、監管環境差異可能導致的其他風險。
（14）其他風險
2、信用風險、管理風險、操作或技術風險、合規性風險、政策變更風險及其他風險等。
3、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險。
|
收藏本站
